《马云花10年打造金融帝国 与建行联姻不欢而散》

马云花10年打造金融帝国 与建行联姻不欢而散

第一篇：马云花10年打造金融帝国与建行联姻不欢而散马云花10年打造金融帝国与建行联姻不欢而散十多年前刚刚创立阿里巴巴时，怀揣梦想的马云为了融资，一周之内见了四十多位风险投资商，但一家家敲门后，一次次被拒绝。此等遭遇使天生要强的马云萌生了一个梦想：要建立一个平台，帮助小企业成长。

这是马云日后进军金融的原初动力，也为阿里金融的快速成长播下了最初的种子。之后数年，马云的金融梦想一步步壮大，从推出诚信通到推出支付宝，再到与银行合作试水网络联保服务，直至2010年组建小贷公司，并获得国内首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照，其信贷业务做得风生水起，阿里金融帝国初具雏形，马云的梦想已然实现。但马云有着更大的野心。

继2008年发出“如果银行不改变，那我们改变银行”的豪言壮语后，今年以来阿里巴巴的一系列调整让人眼花缭乱，从b2b私有化到小贷崛起，从“三马”合作到前不久宣布对雅虎76亿美元股份回购计划的尘埃落定，都向外界传达出阿里金融正在向银行进军的意图。尽管此前银行牌照的申请被拒，尽管阿里巴巴表示其信贷尚未对全国会员开放，但经过今年前九个月的变化后，阿里巴巴离马云那宏伟的金融帝国梦想更近了一步。自2002年到2012年，马云用了十年时间决战金融。

金融梦想起步

马云2002年推出诚信通，算得上是阿里金融的最初萌芽。

早期的阿里巴巴网站只是一个给商家提供网上展示商品的平台，用户只要注册登录，即可免费获得展示产品的服务。但用户鱼龙混杂，甲方希望乙方先付款，而乙方又希望甲方先发货。阿里巴巴为此推出了一种叫“诚信通”的服务，要求企业在交易网站上建立自己的信用档案，并展示给买家。

之后，阿里巴巴网站进一步衍生出“诚信通指数”，对交易双方的信用状况进行量化评估。通过这套系统，阿里巴巴将企业的基本情况、经营年限、交易状况、商业纠纷、投诉状况等，统统纳入了“诚信通指数”统计系统。

截至2008年3月31日，阿里巴巴的注册会员已达2970万，其中付费的“诚信通会员”数目已经达到32.7万。阿里巴巴的信用数据库中，商户的信用记录最高者长达6年。同时，

随着网络系统技术水平的提高，几乎所有的可疑交易都能被扫描和识别，加上惩罚措施的跟进，目前的信用记录大多值得信赖。

一名阿里巴巴的老员工对记者表示。“信用数据库一般只有银行拥有，并有偿向外界提供查询服务。”据其介绍，银行信用虽然一定程度上反映了商户的信用状况，但阿里巴巴对交易信用的记录更接近企业的真实信用状况。

信用评估属于典型的金融行业一个分支。央行一直在尝试建立一个“网上征信系统”。阿里巴巴却以民间的方式，做得异常出色。而这个数据库正是日后阿里信贷得以壮大的根基。如果说“诚信通”的信用评估及其衍生出来的服务还处在金融中介层次上，那么阿里巴巴另一款产品“支付宝”就具有较强的“准银行”色彩了。

2003年年初，在阿里巴巴b2b核心业务赢利稳定后，马云为寻找新增长点开始日本之行。马云发现，雅虎日本凭借本土化策略在日本c2c市场大胜ebay[微博]日本，这坚定了他推出c2c业务的决心。同年5月淘宝成功上线，当年10月推出了日后影响着金融支付变革的支付宝。

支付宝发展也历经困难。据支付宝ceo彭蕾介绍，9年前支付宝推出时，商家认为使用支付宝收款相当于和买家之间又多了一个环节，因此不愿使用。而支付宝成立之初隶属于淘宝财务部，淘宝商家则属于运营部门负责，往往会为商家说话，因此内部也存在矛盾。但淘宝最终作出了让商家全面使用支付宝的决定，很快商家就发现了采用支付宝收款的好处，支付宝也越来越得到买家的认可。9年后的今天，支付宝已经不再是淘宝棋局里的一颗棋子，非淘宝业务已经超过一半。2008年，支付宝在国内第三方支付市场中占了半壁江山。

据彭蕾介绍，目前支付宝公司已从当初的3名员工发展成为拥有20多个部门、约3600名员工的独立在线支付公司。

一位第三方支付企业的总裁对记者表示，马云的野心是把支付宝作为支点，进军整个电子商务金融，包括支付结算、信贷、银行卡、供应链融资，当然也包括银行。

构筑信贷体系

尽管有了支付宝，但离马云当年帮助小企业成长的梦想还有距离，此时的马云采取一系列调整和变革措施，通过商家信用数据库和支付宝，开始逐步构筑阿里金融体系。

于是，2005～2007年，马云围绕b2b商业模式的各种优势和短板，四面出击。收购雅虎中国，收购口碑网，推出阿里软件，推出阿里妈妈，并与建行、工行合作为中小企业提供商业贷款，试水金融领域。

马云与银行的合作几乎是水到渠成。

由于阿里巴巴有着一个涵盖了30多万家企业的信用数据库，在银行眼里简直就成了无价之宝。银行登录这套信用评估系统，企业的商业信用状况一目了然。这给他们甄选贷款企业带来极大便利，且大大降低贷款风险。马云因此成为各家银行拉拢的对象。而此时的马云对企业信贷早已跃跃欲试，于是双方一拍即合。

从2007年5月起，阿里巴巴联合建行、工行，向会员用户推出了4种贷款产品。会员可通过阿里巴巴向银行申请贷款，阿里巴巴在接到申请之后，连同企业的信用记录，一并递交给银行，由银行审核贷款与否。

这次回购交易，阿里集团以63亿美元现金及价值8亿美元的优先股，回购雅虎手中持有的50%集团股份。国开行为此次交易提供了10亿美元的银行贷款，中投也巨资支持。尽管阿里金融拒绝就此接受记者采访，但一个不争的事实是，此次76亿美元回购资金的构成中，有国资背景的国开行、中投公司、中信资本和博裕资本，有外资背景以银团模式提供贷款的花旗、瑞信和巴克莱等，更有现股东淡马锡控股、dst及银湖通过增加投资参与回购。如此华丽的阵容，如此庞大的“国家队”支持，对阿里来说，显然隐含着诸多意义。一名互联网观察人士就对记者表示，引入中投和国开行，阿里巴巴极有可能会进入银行等金融体系。

而此前的8月底，阿里巴巴与平安和腾讯宣传将组建合资公司，该平台主要从事保险业务，三家将联手试水互联网金融行业。这意味着，阿里可以在淘宝和天猫上卖保险产品，又比如与证券公司合作卖基金产品，未来信托、银行理财产品都可以在上面销售。

另外，未来还有一种“人人贷”的形式，两个都在淘宝上买卖东西的用户可以直接在互联网上实现贷款，这是基于互联网平台上的信用记录而延伸的产品。围绕平台的金融运作是阿里的核心。